Pays de la Loire : 1 714 défaillances d’entreprises en 2022, en hausse de 52% sur un an

Si le retour aux normes d’avant Covid s’amorce depuis un an, l’augmentation des défaillances s’accélère de manière alarmante pour les très jeunes entreprises et les PME de moins de 50 salariés dont plus d’une centaine a défailli en 2022, un plus haut sur quatre ans. Dans ces conditions, 5 300 emplois directs sont aujourd’hui menacés.
Thierry Millon, directeur des études Altares : « En Pays-de-la-Loire, depuis 2020 en cumul sur 3 ans, moins de 4200 entreprises ont fait défaut contre près de 7200 durant les trois années précédentes. 3000 défaillances ont ainsi été « épargnées » grâce notamment aux dispositifs d’aides publiques déployés pour faire face aux conséquences de la crise sanitaire puis de la guerre en Ukraine. Pourtant, si le risque a été anesthésié, évitant la déferlante tant redoutée des faillites, les entreprises ne sortent pas indemnes de ces longs mois de turbulences. Entre inflation et crise énergétique, le climat se complique encore et les fonds propres sont mis à contribution. Or, l’Observatoire du Financement des Entreprises notait dans son rapport de mai 2021 sur les fonds propres des TPE et PME1 que si l’essentiel de ces entreprises a affronté la crise avec des situations en fonds propres renforcées avant la Covid, une partie disposait, en revanche, de structures financières très dégradées (un tiers des TPE) ou était insuffisamment capitalisée (20 % des PME analysées). De son côté, la Commission européenne alerte sur le poids excessif de la dette des entreprises non financières de l’Union qui représentait 111 % du PIB des 27 à fin 2020, soit 14 900 milliards d’euros2. Or, le manque de fonds propres handicapant pour investir et se financer est un signal prépondérant du risque de défaillance. »

1 L’Observatoire du Financement des Entreprises (OFE) est présidé par le Médiateur National du Crédit. Rapport sur les fonds propres des TPE et PME – 12 mai 2021
2 EPRS | European Parliamentary Research Service – Debt-equity bias reduction allowance (DEBRA) – Briefing 04-10-2022

2 points de plus que la moyenne nationale (+ 49,9 %)

Avec 1 714 ouvertures de procédures de redressements ou liquidations judiciaires enregistrées dans la région Pays-de-la-Loire, le nombre des défaillances augmente très fortement (+52 %) en 2022 en comparaison de 2021. Une hausse légèrement supérieure à la tendance nationale de +49,9%. Le niveau des défauts est néanmoins encore nettement inférieur (-20,9 %) à celui de 2019, année de référence avant-covid, où près de 2200 cessations de paiement avaient été enregistrées. A ces défaillances s’ajoutent 44 ouvertures de procédures de sauvegarde, un dispositif de prévention accessible aux seules entreprises qui ne sont pas encore en cessation de paiement, afin de favoriser leur réorganisation. Ce nombre représente à peine 3% de l’ensemble des ouvertures de procédures.

Le Maine-et-Loire limite

La Sarthe enregistre la dégradation la plus sévère (+80 %) en 2022 après avoir affiché la meilleure tendance en 2021 (-39%).
La Loire-Atlantique, qui concentre près de 40 % des défaillances (672) de la région a « contenu » la hausse à +43 % ralentissant ainsi la dégradation régionale (+52 %).
Au-delà de 300 défaillances d’entreprises, le Maine-et-Loire (304) fait mieux que la Loire-Atlantique en limitant l’augmentation à +28 %.
En revanche, la Vendée (341) voit ses courbes s’inverser en passant de -14 % en 2021 à + 76 % en 2022. La Mayenne ferme la marche avec 145 défaillances d’entreprises, un nombre en hausse de +65 %.

Les PME à la peine

En Pays-de-la-Loire, les TPE concentrent l’essentiel des défaillances (93 %) et donnent donc le ton pour les indicateurs régionaux. Plus de 1600 entreprises de moins de 10 salariés ont défailli en 2022, un nombre en augmentation de 51 %. C’est encore 440 procédures de moins qu’en 2019.
Plus d’une TPE sur cinq est de création récente (moins de trois ans). Or ces jeunes entreprises sont très vulnérables : leur nombre (398) a très fortement augmenté sur un an (+86 %).
Pour les PME, la situation se dégrade rapidement, en particulier pour celles de moins de 50 salariés : 103 jugements en redressement ou liquidation directe, en hausse de près de 70 % sur un an (68,9 %), soit un niveau au plus haut depuis 2018 (119). Les sociétés de plus de 50 salariés sont peu nombreuses (9). Elles étaient 25 en 2019.
Dans ces conditions, le nombre d’emplois menacés bondit et passe de 3100 en 2021 à 5300 en 2022. C’est donc 2 200 de plus sur un an.

Les activités B2C en première ligne sur le front des défauts, mais le B2B est aussi en tension
Construction
Le secteur de la construction, qui concentre 20% des faillites, parvient dans ce contexte pourtant difficile à enregistrer un recul du nombre de défaillances (329 ; -1,2 %). A savoir toutefois, le secteur accusait en 2021 une forte hausse (+19 %) en Pays-de-la-Loire tandis qu’il était stable en France. La tendance générale est tirée par le gros oeuvre (64 ; -22 %) alors que le second oeuvre affiche en revanche une dégradation (202 ; +20 %).
Commerce
Le commerce, ce qui est rare, compte plus de défauts que la construction et dépasse brutalement 400 défaillances, un nombre en hausse de 88 %. Le commerce de détail présente les plus fortes hausses (262 ; +113 %) notamment dans le détail alimentaire (+110 %) ou l’habillement (+189 %).
Services
Dans les services aux entreprises (222), la hausse est à peine sous la moyenne globale à +48 %. Toutefois, le Conseil pour les affaires est un peu plus à la peine (+58 %) et le nettoyage de bâtiments bien plus encore (100 %). Dans les services aux particuliers, la fragilité est en revanche extrêmement marquée (+94 %), en particulier dans les activités de coiffeurs (+155 %).
Industrie
Dans le secteur de l’industrie, les défaillances d’entreprises augmentent très rapidement (174 ; +129 %). 65 procédures ont été ouvertes en agroalimentaire (+160 %), parmi lesquelles 101 boulangers-pâtissiers (+153 %). En manufacture (109 ; +114 %), la dégradation est forte dans les activités de métallurgie, mécanique (+100 %).
Transports
Le transport routier de marchandises (22 ; +16 %) fait preuve d’une belle résistance, portée par le transport de proximité qui reste stable (0 %), tandis que l’interurbain (+75 %) souffre davantage.
Restauration
Dans les activités de restauration le nombre de défaillances (170) s’est envolé de 188 %, tiré par la restauration assise (114 ; +280 %). La restauration rapide (52 ; +108 %) est également durement touchée.
Agriculture
L’agriculture résiste (83 ; -2,4 %) à la faveur de l’élevage (-12 %) qui compte 59 défaillances, un niveau au plus bas depuis 2015 (57).

2023, une année de transition à bien négocier

Thierry Millon conclut : « Il y a un an, nous rejetions l’hypothèse d’une explosion des défaillances en 2022, en anticipant malgré tout une hausse sensible des défauts. Si le cataclysme n’a pas eu lieu, le rythme est plus soutenu qu’envisagé, faisant craindre un retour aux valeurs d’avant crise plus tôt que prévu. 2019 s’était achevé sur 52 000 défaillances, 2023 pourrait dépasser ce seuil et nous ramener aux valeurs de 2017 au-delà de 55 000. Pays-de-la-Loire pourrait repasser la barre des 2000 défauts. Un nombre certes important mais plutôt raisonnable au regard du contexte très difficile que nous traversons.
Pour certaines TPE et PME, les chances de survie sont compromises. Pour une partie d’entre elles, la fragilité de leur structure financière est en cause. Pour d’autres c’est paradoxalement leur incapacité à honorer des carnets de commandes pourtant bien remplis qui pourrait les amener au défaut. En cause, les difficultés d’approvisionnement, l’explosion des coûts des matériaux et les problèmes de recrutement. Dans tous les cas, les prêteurs seront plus exigeants et se concentreront sur les sociétés dont les bilans seront les plus solides.
Les contraintes financières (remboursement des dettes Covid et notamment PGE ; inflation ; hausse des taux ; facture énergétique, etc.) sont malheureusement vouées à peser toujours plus lourd. Alors que les tensions sur les trésoreries des entreprises se font déjà ressentir, le financement de l’exploitation et donc du BFR (Besoin en Fonds de Roulement) aura à n’en pas douter l’attention des directions financières des TPE PME comme des ETI. »

En résumé et chiffres
Pays-de-la-Loire. 1 714 défaillances d’entreprises en 2022, en hausse de 52 % sur un an
• Défauts en hausse de 52 % sur un an, un peu au-dessus de la moyenne nationale (+ 49,9 %)
• La région compte encore 450 défauts de moins qu’en 2019 (-20,9 %)
• 103 PME de moins de 50 salariés ont défailli (+68,9 %), un nombre au plus haut depuis 2018 (119).
• 5 300 emplois sont menacés, soit 3 emplois par défaut en moyenne.
• Les jeunes entreprises sont extrêmement vulnérables (+86 %).
• Restauration et second oeuvre du bâtiment en tête des défaillances.
• La Sarthe présente la plus forte dégradation (+80%) en 2022 alors qu’elle enregistrait les meilleures tendances en 2021

Carte d’évolution par régions en 2021 / 2022

Méthodologie : Les statistiques Altares de défaillances d’entreprises comptabilisent l’ensemble des entités légales disposant d’un numéro SIREN (entreprises individuelles, professions libérales, sociétés, associations) et ayant fait l’objet d’un jugement d’ouverture de procédure prononcé par un Tribunal de Commerce ou Judiciaire (ex TGI – TI)
Glossaire : La défaillance d’entreprise correspond à l’ouverture d’une procédure de sauvegarde, redressement judiciaire ou liquidation judiciaire directe auprès d’un Tribunal de Commerce ou Judiciaire. Cela concerne aussi les ouvertures après résolution du plan de redressement. En revanche, les statistiques de défaillances ne considèrent ni les procédures amiables (mandat Adhoc ou conciliation) ni les suites d’ouverture (arrêt de plan ou conversion en liquidation).

À propos d’Altares
Altares est l’expert de la donnée d’entreprise, créateur de solutions de pilotage et d’indicateurs de la santé économique et extra-financière des entreprises et des organismes publics, au sein de leur écosystème. Grâce à ses outils et ses informations, Altares aide les responsables des structures privées et publiques, de toute taille et de tout secteur d’activité, à prendre sereinement des décisions éclairées. Partenaire exclusif en France, au Benelux et au Maghreb de Dun & Bradstreet, 1er réseau international d’informations sur les entreprises, Altares s’appuie sur une base de données mondiale de plus de 500 millions d’entités légales (dont 11 millions en France) pour aider les acteurs économiques à se développer durablement, en intégrant, entre autres, les enjeux essentiels de conformité et de RSE.
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